Sumber: cruxclimate.com
Kredit pajak produksi (PTC) §45 yang sudah lama ada dan kredit pajak investasi (ITC) §48 telah menjadi katalis pengembangan energi bersih Amerika selama beberapa dekade. Kredit pajak yang berjangka panjang dan efektif ini telah mendukung akses modal dan menurunkan biaya pengembangan teknologi energi ramah lingkungan. Struktur warisan ini, yang menetapkan kelayakan untuk serangkaian teknologi tertentu, secara resmi diganti dengan rezim netral teknologi baru mulai tanggal 1 Januari 2025. Departemen Keuangan AS merilis panduan akhir mengenai kredit netral teknologi ini pada tanggal 7 Januari. 2025.
Kami menyoroti lima hal penting yang dapat diambil dari panduan yang diperbarui ini:
Panduan akhir ini secara umum konsisten dengan rancangan panduan yang dikeluarkan pada bulan Mei 2024. Misalnya, Internal Revenue Service (IRS) menegaskan bahwa teknologi pembangkit listrik ramah lingkungan yang paling umum, seperti tenaga surya, angin, penyimpanan baterai, nuklir, dan panas bumi, adalah secara kategoris merupakan teknologi tanpa emisi, yang oleh IRS disebut sebagai teknologi "non-pembakaran dan gasifikasi" (non C&G). Implikasinya, fasilitas tersebut otomatis memenuhi syarat ITC/PTC.
Pembaruan pada pedoman ini tampaknya dimaksudkan untuk mendukung kemampuan kerja fasilitas pembakaran dan gasifikasi (C&G) yang ingin menunjukkan bahwa fasilitas tersebut adalah fasilitas tanpa emisi. Hasilnya, fasilitas seperti pembangkit gas alam dengan penangkapan, pemanfaatan, dan penyimpanan karbon (CCUS) atau pembangkit berbahan bakar biogas kemungkinan besar akan dapat memanfaatkan kredit baru ini dengan lebih baik.
Departemen Keuangan mengadopsi beberapa ketentuan terkait dengan dimulainya kembali fasilitas, penggunaan penggantian kerugian (offset) untuk mencapai garis dasar emisi nol, dan penghitungan yang tepat untuk implikasi jangka panjang dari produksi bahan baku. Aturan-aturan ini akan membantu memastikan bahwa fasilitas-fasilitas tersebut memenuhi syarat untuk mendapatkan kredit pajak secara transparan dan tahan lama serta mendukung kepercayaan terhadap kredit pajak yang netral teknologi.
Departemen Keuangan mempertahankan perlakuan pelabuhan aman yang telah dimulai sejak lama dan pembangunan berkelanjutan untuk proyek-proyek yang ingin mengklaim kredit yang netral teknologi. Hal ini merupakan klarifikasi penting bagi proyek-proyek yang tidak dapat memulai konstruksi pada tahun 2024 dan oleh karena itu tidak memenuhi syarat untuk dijadikan pelabuhan aman bagi PTC atau ITC lama.
Aturan akhir menerapkan perlakuan serupa untuk memasukkan biaya interkoneksi ke dalam basis biaya ITC seperti yang diselesaikan IRS dalam panduan ITC §48 yang diterbitkan pada 4 Desember 2024. Harmonisasi warisan §48 dan §48E yang netral teknologi memastikan bahwa proyek mempunyai akses terhadap perlakuan peraturan yang konsisten dan stabil untuk biaya interkoneksi, yang dapat menjadi item biaya yang signifikan untuk infrastruktur baru.
Peraturan baru ini kemungkinan besar merupakan peraturan terakhir yang akan dibuat oleh Pemerintahan yang akan berakhir. Biasanya, peraturan tersebut dijadwalkan mulai berlaku 30 hari setelah dipublikasikan, yaitu setelah pelantikan Presiden terpilih Donald Trump. Namun, Departemen Keuangan menyelesaikan peraturan tersebut dengan menggunakan "pengecualian karena alasan baik", yang ditetapkan dalam Undang-Undang Prosedur Administratif, yang memungkinkan peraturan tersebut segera berlaku. Pengecualian tersebut umumnya digunakan ketika ada alasan baik untuk membatalkan periode peninjauan 30-hari, termasuk jika lembaga tersebut, seperti yang ditegaskan oleh Departemen Keuangan di sini, yakin bahwa efektivitas jangka pendek konsisten dengan maksud kongres. Pemerintahan mendatang mungkin akan menentang pengecualian ini karena alasan baik. Jika berhasil, peraturan yang diusulkan sebelumnya diharapkan dapat berlaku.
Pada akhirnya, kepastian pasar yang dihasilkan oleh peraturan akhir – termasuk mempertahankan penerapan konstruksi awal dan pelabuhan aman yang berkelanjutan, menyederhanakan kelayakan untuk teknologi C&G, dan memastikan transparansi untuk kapasitas pembangkit baru – kemungkinan besar akan mendukung investasi berkelanjutan dalam infrastruktur baru. Kepastian investasi merupakan komponen penting untuk memastikan bahwa energi tetap terjangkau dan tersedia bagi rumah tangga Amerika.
Tentang kredit pajak yang netral teknologi
Kredit netral teknologi yang dapat dialihkan ini dirancang untuk berkembang seiring dengan industri energi dalam jangka panjang. Secara historis, ketika teknologi energi ramah lingkungan telah mencapai kelayakan komersial (misalnya biogas atau penyimpanan energi), setiap teknologi harus mendapatkan akses yang jelas terhadap dukungan kredit pajak. Hal ini menghasilkan kredit pajak yang berbeda, masing-masing ditentukan oleh bagian tertentu dari kode AS. Di bawah kerangka teknologi netral, teknologi baru dapat dimasukkan dalam penentuan tahunan IRS atas teknologi yang memenuhi syarat. Perubahan ini disambut baik karena permintaan energi terus meningkat dan kategori teknologi baru seperti peningkatan panas bumi dan hidrogen mendapatkan momentumnya.
Selain fleksibilitasnya, penelitian terbaru menunjukkan bahwa rezim kredit pajak yang netral teknologi akan menarik investasi besar dalam teknologi pembangkit energi dan membantu mengurangi biaya bagi konsumen. Aurora Energy Research, sebuah firma analisis pasar tenaga listrik terkemuka, menerbitkan sebuah penelitian yang menunjukkan bahwa kredit pajak yang netral terhadap teknologi membantu mendorong tambahan investasi sebesar $337 miliar pada 237 gigawatt generasi baru selama 15 tahun ke depan. Fasilitas-fasilitas ini mengurangi tagihan listrik konsumen rata-rata sebesar 10% per tahun, dan sebesar 22% di negara bagian seperti Texas di mana penerapan energi ramah lingkungan sangat kuat.
Panduan baru dari IRS memperkuat sistem kredit pajak yang fleksibel dan dapat diterapkan untuk kapasitas pembangkit listrik yang memenuhi kriteria berikut:
Harus dimiliki oleh Wajib Pajak dan mulai beroperasi pada atau setelah tanggal 1 Januari 2025.
Perusahaan tersebut tidak boleh mengklaim PTC atau ITC lama (atau memenuhi ambang batas 80/20 untuk pemberian daya ulang).
Itu harus menghasilkan listrik.
Tingkat emisinya harus nol, sebagaimana ditentukan oleh peraturan netral teknologi.
Selain kualifikasi ini, pembeli dan penjual kredit pajak perlu memahami rincian panduan akhir yang netral teknologi.
Menavigasi ITC dan PTC yang netral teknologi
IRS memperbarui peraturan akhir untuk kredit pajak netral teknologi di beberapa bidang, mengadopsi elemen kebijakan penting yang akan membuat kerangka kerja netral teknologi dapat diakses dan diterapkan untuk berbagai teknologi energi. Panduan akhir ini dibuat berdasarkan dan sebagian besar sejalan dengan panduan yang diusulkan yang dirilis pada bulan Mei 2024. Secara khusus, IRS memperluas kemampuan kerja kredit netral teknologi, terutama untuk fasilitas C&G seperti generator berbahan bakar gas alam dengan penangkapan karbon. IRS menyatakan bahwa fasilitas C&G harus menunjukkan bahwa mereka tidak mengeluarkan emisi, namun menetapkan beberapa proses agar fasilitas C&G dan non-C&G dapat memenuhi syarat untuk kredit pajak:
Tabel tahunan:Menteri Keuangan akan menerbitkan tabel tahunan yang menguraikan tingkat emisi gas rumah kaca (GRK) untuk jenis atau kategori fasilitas. Departemen Keuangan dan IRS bermaksud untuk memasukkan dalam tabel tahunan jenis atau kategori fasilitas yang dijelaskan dalam peraturan akhir sebagai fasilitas yang memiliki tingkat emisi GRK tidak lebih besar dari nol. Peraturan akhir juga memperjelas bahwa sehubungan dengan publikasi tabel tahunan, Sekretaris harus menerbitkan analisis ahli yang membahas setiap jenis atau kategori fasilitas yang ditambahkan atau dihapus dari tabel tahunan sejak publikasi terakhirnya.
Tingkat emisi sementara:Peraturan final mengatur proses bagi pembayar pajak untuk mendapatkan tingkat emisi sementara (PER) dari Departemen Energi AS (DOE) untuk fasilitas yang tidak tercantum dalam tabel tahunan. Peraturan terakhir mengklarifikasi bahwa wajib pajak tidak boleh meminta nilai emisi dari DOE untuk fasilitas yang nilai emisinya dapat ditentukan dengan menggunakan model analisis siklus hidup (LCA) yang ditentukan. Departemen Keuangan dan IRS telah mengadopsi pendekatan yang menyelaraskan persyaratan teknis untuk tabel tahunan dan proses PER.
Fasilitas C&G dan non-C&G:Peraturan akhir tetap mempertahankan definisi fasilitas pembakaran dan gasifikasi serta fasilitas non-C&G, dengan mengakui bahwa undang-undang tersebut mempunyai aturan yang berbeda dalam menentukan tingkat emisi GRK untuk setiap jenis. Peraturan final tersebut memperjelas bahwa emisi yang termasuk dalam penentuan emisi GRK adalah emisi yang timbul dari proses transformasi sumber energi input menjadi listrik.
IRS mengadopsi beberapa ketentuan tambahan yang mengatur dimulainya kembali fasilitas, penggunaan penggantian kerugian emisi untuk mencapai nol emisi, dan jangka waktu yang tepat untuk analisis siklus hidup. Poin-poin tersebut dirangkum di bawah ini:
Aturan khusus untuk fasilitas yang dimulai kembali:Peraturan akhir menambahkan aturan anti-penyalahgunaan untuk mencegah fasilitas berhenti beroperasi demi memenuhi syarat aturan khusus untuk memulai kembali fasilitas. Rezim kredit pajak yang netral terhadap teknologi telah terbukti mendukung penguatan pembangkit listrik tenaga nuklir, dengan unit Three Mile Island milik Constellation dan unit Pilgrim milik Entergy berada di jalur yang tepat untuk mendapatkan kekuatan pada waktunya untuk mengklaim insentif pajak ini. Namun, beberapa komentator mencatat bahwa IRS harus mencegah pemilik pabrik menutup fasilitas mereka untuk memberi daya kembali dan mengklaim kredit pajak. Dalam praktiknya, aturan-aturan ini mungkin berdampak pada fasilitas yang lebih kecil, namun tetap penting untuk diketahui.
Pengimbangan emisi:Peraturan terakhir mengklarifikasi bahwa kegiatan penyeimbangan dan penyeimbangan tidak boleh dimasukkan dalam LCA karena tidak terkait dengan produksi listrik atau siklus hidup bahan bakar yang digunakan dalam produksi listrik. Keputusan ini sudah diperkirakan sebelumnya, dan konsisten dengan perlakuan peraturan umum untuk pembangkitan sisi pasokan di bawah mandat nol emisi.
Cakrawala waktu untuk LCA:Peraturan final mengadopsi jangka waktu LCA 30 tahun sejak tahun dimana fasilitas yang memenuhi syarat digunakan. Hal ini terutama penting untuk fasilitas yang menggunakan bahan baku pertanian, seperti fasilitas biomassa. Implikasinya adalah fasilitas ini perlu memperhitungkan penggunaan lahan atau dampak lain dari bahan baku mereka dalam jangka waktu 30-tahun. Hal ini tidak boleh disalahartikan sebagai dampak pemanasan global selama 30-tahun, atau dampak emisi GRK terhadap atmosfer bumi selama periode 30-tahun.
